４０代で早期リタイアしたフリーパパの投資日記

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本当に久しぶりの更新になります。
GW以来なので、約２カ月半ぶりとなります。
なんと、最近はブログを書いていることを、ちょっと忘れていました（笑）

その間の投資状況ですが、７月８日に新たな会社を設立しました。
この会社は、フリーパパが被災ぶりに社長となり１００％出資の会社です。
今度は非鉄金属系のビジネスに関わるものです。環境ビジネスを意識したものです。
また、６月には、マイノリティ出資ですがベンチャー企業に出資をしました。
これで、フリーパパが出資しているベンチャー企業は全部で６社となりました。
そのうち、出資比率が高くて経営に関与している会社が４社です。

この間に投資信託に投資していた試算を１０００万円ほど取り崩していますので
ポートフォリオに占めるベンチャー投資比率はますます高くなって全体の４０％ほどに
なってきました。

生活のほうは、投資先の経営にフルコミットしている（うるさく口を出している！）ので
ビジネス中心に回っていますが、精神的には非常に充実しています。

早期リタイアに突入した初期の頃の空虚な毎日と比べると断然違います。
といっても、以前現役でバリバリに働いていたころとは、また全然違います。

自分の中でも、第２の人生のかじ取りの仕方がずいぶんとわかってきて、しっくりと
するようになってきた今日この頃です。

今、関与しているビジネスは全部がうまくいっているわけではありませんが、
いくつかは非常に成長しそうな雰囲気があり、もしかしたら最初のイグジットよりも
大きな利益を得らRふぇるかもしれないと、とらぬ狸の皮算用をしています（笑）

まTA,７月の後半から小学生の息子が夏休みに入ったので、ビジネスのほうは若干
スローダウンさせています。先週はグアムでのんびりしてきました。

８月の上旬には両親と家族を連れて那須に行ってくる予定です。
いつも旅行するときは、自由な立場を活かして平日がらみなのですが、高速の
きぃい実割引を使えなくて残念です。

最近は、投信案件や投資先のべニャー企業のフォローで忙しくしていましたが、ＧＷは４月２９日から５月６日まで休みをとって思いっきり遊びました。

４月２９日〜５月１日は息子と嫁さんと嫁さんの両親と一緒に日光に行って来ました。
久しぶりに行った東照宮は感動でした。２０年ぶりくらいですが若い頃よりも今のほうが価値がわかります。また、戦場ヶ原をハイキングしたのも心地よかったです。

５月２日は陣馬山〜高尾山まで縦走しました。結局ケーブルカーを使わずに高尾山口の駅まで歩いたので１０歳の無視子を連れて山道を２０Ｋｍも歩いてしまいました。これも気持ちよかったです。
５月３日は江ノ島に行って来ました。フリーパパは関東に在住２０年以上にもなるのに江ノ島は初めて行きました。それにしても込んでいて原宿の竹下通りを歩いているような感じでした。

後半は雨が降ってしまい外出はできませんでしたが、５月６日の夜は先日投資した会社の社員が歓迎会を開いてくれて楽しい会食となりました。

早期リタイアをして、投資先のビジネスに関わり始めて忙しくなってからははじめてのＧＷでしたが、ここ数年では最も充実していました。

やはり、オンがあってオフがあるという対比があるから旅行やリゾートが楽しくなるのでしょう。早期リタイアしてしばらく全く働かない時期がありましたが、そういう時期はたとえ海外のリゾートに行っても楽しいことは楽しいのですが、なんだか日常の延長のような気がして心が躍るような楽しさがなかったことを思い出しました。

さて、当面は豚インフルエンザの流行による投資先のビジネスへの影響が心配です。
パンでミックによって日常生活の移動が制限されたり消費活動が極端に減少したりすることがないように祈っていますが、現実には起こりそうな未来なので、そうなった場合の対処法を早急に考えたいです。

テーマ : 投資日記 - ジャンル : 株式・投資・マネー

またまた久しぶりのブログ更新です。いちおう生きています。
さて、最近の投資についてですがいくつか動きがありました。前回のブログでも紹介したのですが、ある会社の買収が先週完了しました。買収資金確保のためにベンチャー投資としては初めて投資信託を取り崩してしまいました。その会社は小さい会社ですが、純資産が約２０００万で買収金額は１０００万円でした。ＰＥＲ０．５倍で買収できたのでお得なように思えますが、最近３年間は売上が減少傾向にあるので、まぁフェアバリューかなぁと思っています。

これから、検索エンジンの上位表示対策（ＳＥＯ）や見込み客獲得のための施策を打って何とか売上を回復させるのが仕事になります。

さて、最近の投資スタンスですが株価の回復と為替の戻しによって投資信託を中心としたパッシブな運用も基準価格を大分戻してきたのでここで取り崩しを覚悟して更にベンチャー投資を進めて行きたいと考えています。５月末には未公開企業で上場狙いの会社にマイノリティの出資ですが投資をしてコンサルティングの受注を狙います。

６月には新規で会社を立ち上げて特許関連のライセンシービジネスのフィージビリティーを事業を進めながら行う予定です。

早期リタイアしたといいながらリタイアする前よりも忙しい状況なのでブログの更新にも熱が入らない状況ですが早期リタイアの変化の形態として、こういうのもありかなと思いつつ時々ブログの更新をしていきたいと考えています。

思うに、早期リタイアをするということは仕事をしないこということではなく自分のライフワークを思いっきり追求する生き方への変化ととらえることもできるかなというのが最近の感想です。

フリーパパのベンチャー投資は今のところ不思議に全部大怪我はしないでなんとか成長路線の乗っていいるようです。投資の勉強をしたおかげで投資先の役員報酬は投資金額に対して年率２０−３０％くらいに設定しているので、いくつか失敗してもどれかが成功したら回収できるようには設定しています。また、投資信託の平均リターンよりも役員報酬は３−４倍なので投資信託を取り崩しても生活は維持できるようになっています。

もちろん失敗してリターンがなくなる可能性もありますし、投資先から得られるリターンは自分の労働の対価でもあるので簡単に比較はできないです。

ただし、自分の行動がリターンに反映されるという点では非常に遣り甲斐を感じるの事実です。

久しぶりのブログ更新となりました。
最近は、北京、大連と1週間出張したり4月に買収案件があるのでそちらの業務に取り掛かったりと大忙しの毎日でした。

自分のブログもしばらく見ていない状況で、コメントを頂いた方、返信できずにすいませんでした。

さて、結局2月の運用成績も更新していませんが、円安の影響で2月末時点では若干のプラスになったいたようです。さらに最近の円安、株高が進み1月末時点と比較するとポートフォリオ全体では200万円ほどプラスになっています。

今後の投資活動ですが、未公開ベンチャーへの投資、できれば５０％超を出資し経営権も取っていくことに注力しようと思っています。4月中旬になると思いますが、ある会社を１００％取得し社長もフリーパパの元部下を送り込んでいこうと考えています。
昨年より検討していたマネッジドフューチャーズは、この部分に投資資金が必要なため結局購入できていません。

早期リタイアしたはずなのに、投資先の仕事に関わっていくようにしたので忙しくなっています。
今後も暇なときにはブログ更新していきますので、よろしくお願いします。

テーマ : 投資日記 - ジャンル : 株式・投資・マネー

久しぶりの、ブログ更新です。
最近は、投資先の未公開企業の仕事にはまっていて、ブログの更新まで手がまわらに状況でした。
さて、遅ればせなら２００９年の１月の運用成績ですが、年初は調子良いかなと思っていたのですが、その後の為替の変動や世界的な株価の下落の影響で結果的には、１ヶ月で−６．４％、金額では２９０万円以上のマイナスになってしまいました。
なかなか、底打ちというわけにはいかないようですね。２月に入ってからは、さすがに下げ止まっているような感じもありますが、まだまだ安心できません。




さて、フリーパパは投資信託以外にも現物不動産や未公開ベンチャーへの投資もやっていますが、それらのリターンと投資信託のリターンを比較してみました。比較に当たっては時価は考慮せずに、投資した時点での投下資本と分配金や家賃、役員報酬などから得られるインカムゲインの累積額をリターンととらえて比較しました。

・投資信託　　　　　投下資本　７８７７万円　累積の分配金　１２８０万円
・現物不動産　　 　投下資本　５６００万円　累積の家賃収入　１３６０万円（ネットリターン）
・ベンチャー投資　　投下資本　３３５０万円　累積の役員報酬　９５０万円

上記条件でのＲＯＩ（投下資本利益率）

・投資信託　　　　　１６．２％（平均投資期間　３年）
・現物不動産　　　 ２４．３％（平均投資期間　３年）
・ベンチャー投資　 ２８．４％（平均投資期間　２年）

上記のようなＲＯＩになっています。
投下した資本の時価は現物不動産、ベンチャー企業（未公開）の場合は算定が難しいのでなんともいえないところですが、この条件でのＲＯＩは、ベンチャー企業＞現物不動産＞投資信託　の順となっています。

ベンチャー企業の場合、フリーパパが役員として経営判断や場合によっては業務まで関わっているので純粋な投資対価としてみることはできないかもしれませんが、早期リタイアのライフワークとしては十分に機能していますし、その他のアセットクラスよりも人生に充実感をもらっていいるという、プラスアルファの価値もあります。

今のところ、最も気に入っている投資対象はベンチャー企業で、今後はベンチャー企業の割合をもっと増やして行こうと考えています。

ベンチャー企業の場合、フリーパパがほとんどのケースで第２位株主までに入っているので経営への影響度は場合によっては社長よりも大きく、自分で事業をコントロールできるところが魅力です。

今年は、もしかしたら投資信託を取り崩してもベンチャー企業への投資をやろうかなぁと思っています。現在、経営に関わっている会社が３社で４月以降は４社になる予定です。ＭＡＸ５社まではいけるかもしれないと考えています。

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